银行理财年末盘点：业绩基准持续下降，绩优固收理财收益率仍可达12%，“固收+”资产配置成胜负手

　　原标题：银行理财年末盘点③：业绩基准持续下降，绩优固收理财收益率仍可达12%，“固收+”资产配置成胜负手

　　【编者按】2024年，债市利率迭创新低。以固收为主要资产的银行理财业，既经历了漫长债牛带来的稳定收益，也曾遇到过债市波动加剧后的净值波澜。展望未来，银行理财如何破局低利率？哪些理财公司表现优异？理财代销格局将发生什么变化……财联社FICC研究院，联合第三方机构法询金融，特推出《银行理财年末盘点》系列报道，此为第三篇，聚焦理财产品收益。

　　财联社12月30日讯（编辑 杨斌）2024年，固收类、现金类银行理财产品的收益水平持续下降，开放式固收理财的收益中枢已降至不足3%。财联社盘点了2024年各类理财产品的业绩表现，可以看到，绩优理财产品各显神通，在“固收+“资产上作出布局，逆势取得了较好收益。

　　当前，理财对权益等传统固定收益以外的资产配置比例仍较低。业内人士指出，未来现金理财的吸引力还会下降，而理财对权益等资产的配置占比提升将是大势所趋，理财资金入市的不少堵点期待打通。

　　固收理财收益水平降至不足3%，2024年最高收益仍达12%

　　伴随着市场利率迭创新低，高息资产越发稀少，理财资产的收益率空间逐渐狭窄。根据普益标准的数据，存续开放式固收理财产品近1年收益率的平均水平已降至2.98%，封闭式固收类理财产品的近1年收益率的平均水平为3.96%。

　　从新发产品的业绩基准来看，理财收益空间下降的趋势更为明显，新发固收理财产品业绩平均比较基准已降至2.73%。

　　图：新发理财业绩比较基准

（资料来源：国信证券，财联社整理）

　　2024年，哪些理财产品突破了低收益率环境、逆势取得了更好的业绩？财联社根据第三方机构法询金融的数据统计，兴银理财、农银理财、杭银理财有多款产品2024年收益率居前，业绩最好的产品年度收益率超过12%。

　　图：2024年化收益率居前的固收理财产品

（资料来源：法询金融，财联社整理）

　　（注：2024年化收益率统计至12月26日，下同；产品限定规模在5000万以上，成立至少半年）

　　进一步查询可知，绩优的固收类理财在配置传统固收资产的同时，普遍加入了对“固收+”资产的配置。

　　产品说明资料显示，兴银理财天天万利宝稳利恒盈7号J款净值型理财产品主要投资于固定收益类资产，以绝对收益为投资目标，并配置一定比例的权益类资产，把握股票市场的投资机会。其中权益类资产主要为混合债券型二级基金以及打新策略为主的混合型基金中的股票投资。

　　另一款2024年收益居前的工银理财·恒鑫私银尊享REITs优选固定收益类封闭式净值型理财产品，采用稳健平衡的投资策略，但主要投资于包括非标准化债权在内的符合监管要求的固定收益类资产，并在理财产品期限内进行配置与动态调整。

　　杭银理财幸福99丰裕固收22019期理财计划也在季报中指出，系列产品目标是以相对均衡的股债比例，为投资者提供风险和收益相匹配的回报。产品适度配置一定比例的权益资产，权益市场波动较大，产品根据市场环境对权益比例做了适度调整。

　　招银理财首席产品官郑福湘近日在“2024中国金融机构年度峰会暨2024我要反馈