2023-09-05 09:10
邓晓峰真是神，邓晓峰是中国三千多个基金经理中唯一值得抄作业的。
作业来了！邓晓峰最新持仓曝光
作者：证券之星
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总体持仓情况如下：
由于持仓变化较多，因此本文我们还是从整体层面来聊聊，邓晓峰此次调仓值得一提的变化。
1.大幅减仓紫金矿业
要说Q2邓晓峰最为明显的操作，当属大幅减持紫金矿业了。
众所周知，紫金矿业作为邓晓峰的爱股，自19年紫金3元左右时入场，重仓持有且精准做波段，收获满满。
例如在22年二三季度，紫金矿业价格一度回落至7、8元左右，邓晓峰则持续增持；而至23年一季度，紫金矿业持续新高之际，邓晓峰对此也是做出了略微减持的举动。
关于紫金的基本面逻辑，可以回顾文章：大佬持仓丨稀缺资源的低成本创新变现机器——紫金矿业
而本期从持股数量来看，高毅晓峰2号和高毅晓峰鸿远在Q2分别减持3000万股、1250万股，减持后，持股数量分别为4.20亿股、3.04亿股，期末市值共计82.30亿元。而1季度的第十大股东——高毅-晓峰1号睿远已退出前十大行列。
根据两个季度第十大流通股东数量对比，不难计算得出高毅晓峰1号睿远本季度至少减持了700万股，算上前两只产品减持的4250万股，邓晓峰Q2至少减持了4950万股的紫金矿业。
二季度，紫金曾一度创下13.90元的阶段性新高，如果邓晓峰在这个价位附近出手减持的话，这一波操作也是相当精准。
不过在邓晓峰Q2减持紫金之时，高瓴HHLR却新进了紫金矿业的前十大流通股东，持有持有1.43亿股，位列第9。不过考虑到Q2紫金股价波动较大，短期的盈亏也很难判断。高瓴HHLR作为一个偏长线投资的基金，不难看出高瓴其实长期来看也是看好紫金的。
证星研究院认为，虽然紫金矿业长期看伴随着公司铜金领域的持续扩张以及在新能源领域的布局使得公司具有长期发展空间。但紫金当下的估值，其实也很难说有足够安全边际。但凡铜金价格不及预期，紫金的业绩就可能大幅下降。偏周期的行业其实还是得留个心眼，毕竟对周期把握的能力又不如邓晓峰。
铝也是邓晓峰比较关注的方向，Q2邓主要以略微加仓为主。
在过去我们在邓晓峰“疯狂”打Call周期股！一文曾分享过邓晓峰看好铝的逻辑。简单概括一下就是：铝的供应是有天花板的，现在还活着的玩家或许还能活得不错。
此外，除了中国铝业、云铝股份，邓晓峰Q2还新进了铝电解电容龙头江海股份，旗下两只产品持股数量达1358.45万股，期末持股市值达2.89亿。也从侧面继续印证了邓晓峰看好铝这块的品类。
最后，我们再来看一看邓晓峰Q2另外新进的3家公司。他们分别是：玻纤头部企业中国巨石、面板头部企业TCL科技和医药企业健康元。
大家都知道邓晓峰是比较擅长做周期股的，像玻纤和面板其实在上半年的价格其实都基本处于历史的相对低位，邓晓峰应该是算过账的，大概率有其关注的潜在逻辑。
至于健康元，由于医药不是我们的能力圈，这里我们来看一看小巴对其的看法。（数据来源：证星研究院-价投圈问小巴）
