中国机械工业联合会数据显示,截止2016年12 月底,机械工业共有规模以上企业8.6 万家,占全国工业的22.69%,实现主营业务收入24.55 万亿元,占全国工业的21.32%,同比增长7.44%,高于同期全国工业增速2.53 个pct,高于上年增速4.12 个pct;从全年走势看,增速逐月提高且始终高于同期全国工业平均水平。机械工业整体实现利润总额1.69 万亿元,占全国工业的24.51%,同比增长5.54%,
低于同期全国工业增速2.94 个pct,高于上年增速3.08 个pct。
2016年机械工业收入增速 7.44%(+4.12 个 pct)
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相关报告:智研咨询发布的《 2017-2022年中国工程机械租赁行业深度调研及投资前景预测报告》
2016年机械 工业利润增速 5.54%(+3.08 个 pct)
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2017Q1 实现营业收入1160.8 亿元,同比增长4.98%;机械行业净利润基本与营收同向变化,但弹性更大。2016年完成净利润37.63 亿元,同比下降84.7%,2017Q1 实现净利润48.94 亿元,同比大幅度增长了98.56%。
自 2016Q2 开始机械行业收入增速拐点向上
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2017Q1 机械 行业净利润同比增速 98%
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2017Q1 机械行业毛利率为22.49%,同比提升2.4 个pct,表明行业盈利能力显著回升;同期期间费用率水平维持基本稳定。
2017Q1 机械行业毛利率达到 22.49%
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2017Q1 期间 费用率基本稳定
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从具体各子行业看,2017Q1 工程机械行业伴随着下游设备销量大幅增长实现营业收入285.96 亿元,同比增长63%,实现净利润15.82 亿元,同比实现大幅度扭亏盈利;重型装备营业收入92.69 亿元,同比增长60%,净利润1.47 亿元,同比扭亏为盈;环保设备行业营业收入34.70 亿元,同比增长37%,实现净利润3.90 亿元,同比增长35%;核心零部件行业营业收入55.13 亿元,同比增长22%,实现净利润5.13 亿元,同比增长55%;工业制冷营业收入71.35 亿元,同比增长21%,完成净利润3.90 亿元,同比增长35%;智能装备行业营业收入164.90 亿元,同比增长18%,实现净利润12.06 亿元,同比增长了16%,景气度持续向上;铁路设备行业营业收入421.05 亿元,同比下降25%,是机械行业细分子行业中唯一下降的板块,主要受高铁新增通车里程大幅减少以及铁总领导班子换届影响,2016年动车组招标及交付量下滑,行业净利润19.25 亿元,同比也下降了27%。
2017年1 季度周期行业中煤机设备净利润同比增长216%,工程机械、重型装备板块一季度均大幅扭亏为盈;核心零部件及环保设备净利润分别大幅增长55%、35%,新兴成长产业中智能装备行业净利润增长16%,其中3C 自动化产业1 季度净利润增长28%(2016年度净利润增长94%),锂电池设备行业2016年净利润6.69 亿元,同比增长了59.54%;2017Q1 净利润1.82 亿元,同比增长91.48%,说明3C 自动化及锂电设备为代表的新兴成长性产业高景气度持续向上。
机械行业各子行业业绩增速一览
- | 营业收入(亿元) | 净利润(亿元) | ||||
板块名称 | 2016Q1 | 2017Q1 | 17Q1增速 | 2016Q1 | 2017Q1 | 17Q1增速 |
3C自动化 | 87.39 | 106.28 | 22% | 6.91 | 7.93 | 28% |
锂电装备 | 8.25 | 13.16 | 60% | 0.95 | 1.82 | 91% |
工程机械 | 175.64 | 285.96 | 63% | -3.85 | 15.82 | 同比扭亏为盈 |
铁路设备 | 560.66 | 421.05 | -25% | 26.25 | 19.25 | -27% |
核心零部件 | 45.20 | 55.13 | 22% | 3.31 | 5.13 | 55% |
油服设备 | 54.36 | 60.89 | 12% | -10.18 | -5.93 | -42% |
煤机 | 29.71 | 30.78 | 4% | 0.31 | 0.98 | 216% |
重型装备 | 58.04 | 92.69 | 60% | -2.21 | 1.47 | 同比扭亏为盈 |
工业制冷 | 58.94 | 71.35 | 21% | 2.72 | 3.44 | 26% |
环保设备 | 25.36 | 34.70 | 37% | 2.88 | 3.90 | 35% |
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从盈利能力看,2017Q1 受益于油价的持续反弹,油服及设备行业毛利率同比大幅提升6.63个pct,盈利能力边际改善。工程机械行业毛利率提升2.48 个pct,期间费用率同比下降9.38%,下降幅度最大,主要是工程机械行业经历了4-5年的深度调整,行业大幅裁员去过剩产能,有息负债减少,导致人工成本、管理费用和财务费用相应下降所致。
机械行业各细分子行业盈利能力一览表
- | 销售毛利率(%) | 期间费用率(%) | ||||
板块名称 | 16Q1 | 17Q1 | 同比变动 | 16Q1 | 17Q1 | 同比变动 |
油服设备 | 0.63 | 7.26 | 6.63 | 18.30 | 17.87 | -0.43 |
工程机械 | 23.41 | 25.89 | 2.48 | 27.03 | 17.65 | -9.38 |
铁路设备 | 20.24 | 22.22 | 1.98 | 13.93 | 16.79 | 2.86 |
核心零部件 | 28.78 | 29.70 | 0.92 | 21.35 | 19.26 | -2.09 |
3C自动化 | 24.42 | 26.23 | 1.81 | 16.96 | 19.02 | 2.06 |
锂电设备 | 30.96 | 30.54 | -0.42 | 19.00 | 16.99 | -2.02 |
环保设备 | 33.14 | 32.92 | -0.22 | 20.14 | 18.43 | -1.71 |
煤机 | 30.81 | 30.37 | -0.44 | 25.37 | 25.53 | 0.16 |
工业制冷 | 22.27 | 20.42 | -1.85 | 17.27 | 15.97 | -1.30 |
重型装备 | 18.93 | 16.08 | -2.85 | 22.58 | 13.89 | -8.69 |
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2024-2030年中国机械行业市场专项调研及发展策略分析报告
《2024-2030年中国机械行业市场专项调研及发展策略分析报告》共十三章,包含2024-2030年机械行业投资机会与风险防范,机械行业发展战略研究,研究结论及发展建议等内容。
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