1、等风来：云计算普及，SaaS 及 PaaS 快速发展
按需租赁 具备低成本、高可用性、可伸缩、可 维护性的优势。传统企业软件不仅一次性购买价格昂贵，而且还存在购买硬件、后台管理等额外开销。Salesforce 将 CRM业务搬上网页，提供租赁式网页 CRM 软件服务，线上更新服务比光盘安装模式更便捷快速，可对用户日新月异的需求做出及时响应；而且利用网页端提供软件服务相比微软、Oracle 动辄百万的软件，对于中小企业较为友好。20 世纪末互联网泡沫后，云计算成为 2001 年美国 IT 技术风口，Salesforce 最早践行 SaaS 模式，提出按月租赁的概念。
云计算以及底层技术的发展驱动应用层快速发展 ，SaaS 日渐被接受 。Salesforce最早区别于传统软件公司，不提供封装软件，而是通过互联网方式提供网页端 CRM 服务，客户数据都存储在公司内部的服务器上。但云计算发展初期，公众不太愿意接受将客户信息拱手让人，对 SaaS 模式抵触。随着云计算技术成为美国 IT 技术主流发展方向，Salesforce 随云计算的发展，业务实现快速发展。
云技术发展的三个阶段
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相关报告：智研咨询发布的《 2017-2023年中国超级计算机行业深度调研与投资战略研究报告》
全球云计算市场 2010 年开始快速增长。云计算从 21 世纪初萌芽，经过 5-10 年云计算基础技术的逐渐完善，2010 年开始云计算的概念逐渐深入人心，开始快速增长。根据统计，全球云计算市场规模已经从 2010 年的 683 亿美元发展到目前的超过 2000 亿美元。
全球云计算市场 2010 年开始快速增长
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早期用户数爆发式增长，客户由小及大。前瞻的 Salesforce 是和云计算产业一起成长起来的 SaaS 龙头，美国互联网泡沫破灭后，小型互联网公司“雨后春笋”般的复兴迫切需要 CRM 服务提升业务能力，Salesforce 应需而生。2007 年左右，云技术尤其是公有云逐渐获得人们认可，公司开始推出 PaaS 平台，用户可自行开发应用，公司的用户数目再次迎来了快速增长，2015 年突破 15 万家。现今公司用户数增速放缓，但收入增速未减，大客户的发展为公司的收入和利润增长提供保障。
Salesforce 付费用户数
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2、国内 SaaS 拐点将至，布局龙头
2013 年亚马逊 AWS 成长起来后 SaaS 才真正意义上实现了推广，而国内云计算巨头阿里云最近 2 年的爆发或将预示着 SaaS 时代的真正到来。国内管理软件商用友网际 络和金蝶国际 2011 年即开始布局 SaaS ，早期的高投入随着而今用户数的扩张和经营性现金流的好转开始兑现回报 ，净利润增速将快于收入增速 。
国内云计算市场高速增长 ，SaaS 环境趋于成熟 。全球云计算从 2010 年开始快速发展，而我国国内的云计算市场从 2011 年至今的增速一直保持在 60%以上。云服务的理念日益深入人心， SaaS 发展的外部环境已成熟。
我国云计算市场规模近年一直高速增长
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阿里云的爆发式增长折射出国内云计算基础设施的成熟 ，SaaS 时代已来 。阿里云服务收入最近两年均翻番增长，2016 年收入规模达到 66.63 亿元，底层技术驱动应用层变化，参考亚马逊 AWS 在海外云计算市场发展中的影响，国内阿里云的爆发或将预示着 SaaS 时代的真正到来。
阿里云计算营收及增速
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全球 SaaS 市场仍在发酵，级 国内企业级 SaaS 管理软件市场现转机。微软刚发布FY2017Q4 财报，净利润同比 109%增长，Azure 云平台营收同比增长 97%。传统软件巨头多年沉寂后亦实现了 SaaS 转型的成功，Adobe、SAP、Oracle 等也积极拥抱云计算，SaaS 氛围在全球范围内愈加浓厚。Salesforce 大约 26%收入来源于美国之外的国家和地区，近年亚洲地区的收入占比一路下滑到 9%左右。CRM 在我国国内一直没能发展起来，一方面是因为我国企业以客户为中心的理念还不够成熟，市场营销水平与海外仍有较大差距，我们可以看到著名的快消企业，宝洁、欧莱雅、联合利华均是外企；另一方面国内云计算的发展尚未成熟，企业对公有云服务接纳度尚不高，而且Salesforce大约120美元/月/订阅的价格对于大多数企业还偏高。然而，Salesforce 2016年在亚洲地区的收入重回快速增长轨道，同比增长 33.5%，CRM 的发展出现转机，而更为普适的 ERP 等管理软件在云计算发展的推动下迎来新的成长机遇。
我们判断，国内 SaaS 拐点将至：
生产制造企业经历一轮大的去产能后，行业复苏，对企业级软件服务的需求进入新的扩张期，并且这种扩张更多的是云计算、大数据及移动互联网技术驱动的企业数字化转型带来的增量 IT 需求；SaaS 模式可帮助实现企业 IT 资产轻量化，弹性配置同时缓解企业 IT 刚性预算压力，并且 SaaS 的可移动化性具备客群优势，有利于企业增量 IT 需求的释放；社会由商品化向服务化转型，企业内及企业间的互联互通价值提升，SaaS 型软件服务具备连接优势，国内垂直轻量型 SaaS 创业如火如荼并且已经取得了一定成效，SaaS 有望由营销、OA 等协同类轻量型软件应用向重型软件延伸。
大中企业仍 将 是云业务 业绩的 主要贡献者。Salesforce发展至今方才实现盈利，相比于小微企业，大中型企业的累积现金流显效更快。国内的管理软件龙头企业用友网络、金蝶国际等从 2011 年即开始布局云计算，早期大量的研发和销售费用的投入在近期终于开始收获回报，用户数快速增长，收入平滑稳定地可持续增长，费用保持稳定，盈利快速增长。SaaS型软件服务按需租赁的模式对中小企业友好，有利于快速获客，但无论是具有良好大中企业客户基础的管理软件综合解决方案提供商用友网络，还是深耕中小企业的金蝶国际，云服务业务均率先在大型企业取得业绩突破。
智研咨询 - 精品报告
2024-2030年中国计算机行业市场行情监测及未来趋势研判报告
《2024-2030年中国计算机行业市场行情监测及未来趋势研判报告》共八章，包含2024-2030年中国计算机行业市场需求分析及预测,计算机行业重点企业经营状况分析,2024-2030年计算机行业投资方向与风险分析等内容。
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