北交所个股研究系列报告：公积金及银行信息化软件开发服务商研究

1 华信永道（837592.BJ） 北交所个股研究系列报告： 公积金及银行信息化软件开发服务商研究 公司基本情况 1.1主营业务 1.2服务介绍 1.3股权结构 1.4财务情况 2 华信永道(北京)科技股份有限公司成立于2007年，2016年在新三板挂牌，2023年在北交所上市。华信永道是一家提供住房公积金及银行业数字化解决方案的供应商和服务运营商，为全国各地的住房公积金管理机构和银行提供多跨场景的信息系统相关的软件定制开发、维护服务、第三方产品销售与集成、外包服务等业务。软件定制开发是公司的主要收入来源，2022年，软件定制开发销售收入占比为71.67%。 公司主要采用直接销售模式进行产品和服务的销售。公司基本是通过招投标及非招投标等方式获取项目合同，其中招投标的销售收入占比为30%-40%。公司拥有100余家住房公积金管理机构客户及银行客户，覆盖面达全国24个省、自治区、直辖市，其中含15个省会或副省级城市行业客户。公司前五大客户销售占比较低，客户较为分散。 项目 2020 2021 2022 金额 比例 金额 比例 金额 比例 软件定制开发 11,043.63 61.84% 16,111.13 69.10% 17,307.70 71.67% 维护服务 3,393.33 19.00% 3,956.94 16.97% 4,206.99 17.42% 第三方产品销售与集成 2,175.95 12.19% 1,935.86 8.30% 1,292.93 5.35% 外包服务 1,244.16 6.97% 1,312.69 5.63% 1,341.77 5.56% 合计 17,857.07 100.00% 23,316.62 100.00% 24,149.39 100.00% 项目 2020 2021 2022 软件定制开发 19.41 50.78 52.31 维护服务 46.38 48.41 42.87 第三方产品销售与集成 22.16 27.78 36.97 外包服务 19.50 19.69 18.42 总计 24.88 46.72 47.96 图表1：公司服务收入构成情况（万元）图表2：公司服务毛利率情况（%） 图表3：公司前五大客户情况（万元） 序号 2020年 2021年 2022年 客户 金额 占比 客户 金额 占比 客户 金额 占比 1 苏州市住房公积金管理中心 1,697.02 9.50% 苏州市住房公积金管理中心 1,265.44 5.43% 中国银行股份有限公司 1,944.75 8.05% 2 中国建设银行股份有限公司 1,100.92 6.17% 中国工商银行股份有限公司 1,053.56 4.52% 中国建设银行股份有限公司 1,321.00 5.47% 3 长春市住房公积金管理中心 962.98 5.39% 邯郸市住房公积金管理中心 959.49 4.12% 邯郸市住房公积金管理中心 1,178.49 4.88% 4 邯郸市住房公积金管理中心 742.86 4.16% 北方联合电力有限责任公司 654.73 2.81% 苏州市住房公积金管理中心 1,058.45 4.38% 5 惠州农村商业银行股份有限公司 677.55 3.79% 淮安市住房公积金管理中心 578.00 2.48% 海南省住房公积金管理局 866.06 3.59% 合计 5,181.32 29.01% 4,511.22 19.36% 6,368.75 26.37% 图表4：公司的服务情况 主要解决方案 主要内容 所使用的系统 公积金核心业务解决方案 公积金核心业务整体解决方案是在对公积金业务流程充分理解的基础上，构建了功能丰富的信息化模块。包括：单位归集业务、个人提取业务、个人住房抵押贷款业务、开发商管理、权证管理、结算管理等数十个软件模块。实现公积金核心业务的平台一体化、服务和管理精细化、操作智能化的目标。 住房公积金核心业务系统、业务中台系统、技术中台等 业财资一体化解决方案 面向公积金的业务、财务、资金一体化的解决方案。通过公积金业务驱动财务记账等一系列会计工作，再驱动资金结算等业务活动，全部过程都是由业务用户端驱动，全过程实现流程化自动化，保证了业务、财务、资金的一致性，提高业务效率。 业务中台系统 缴存单位在线业务解决方案 通过互联网，实现缴存单位在线办理住房公积金缴存业务且适用于全部住房公积金管理中心，该解决方案对互联网业务批数据处理能力、对业务连续性、数据一致性有较高的需求。 业务中台系统、公积金网上业务系统 职工个人在线业务解决方案 面向住房公积金缴存职工个人在线办理业务，适用于个人缴存职工。支持提取、贷款申请、贷款还款、业务查询、电子缴存证明、楼盘查询、还款证明开具、异地转移申请等业务。该解决方案对系统整体业务连续性、并发性、体验性要求很高。 业务中台系统、公积金网上业务系统 开发商在线业务解决方案 面向开发商在线业务办理，主要包括：开发商协议确认、开楼盘管理、开发商保证金等业务。解决方案对数据安全性、开发商系统的易用性、数据一致性要求很高。 公积金网上业务系统 资金管理解决方案 包括：资金预算管理、资金结算、资金增值（定期存款、国债）、大额资金监控、资金额度管理等业务模块，为住房公积金客户提供完整的资金管理方案。 财务管理系统 公积金VTM解决方案 为公积金广大缴存职工、缴存单位提供智能终端服务，利用VTM人脸识别、电子签名、自助打印等设备模块，扩大职工和单位的业务办理渠道，同时简化缴存手续。 智能终端系统 7*24小时解决方案 在基础设施系统实现7*24小时不间断运行的情况下，业务系统批处理运行与外部渠道业务请求能够并行处理，保证系统在业务切换日期期间，仍能提供服务。 业务中台系统、新一代住房公积金（7×24小时）综合业务系统 多维总账解决方案 公积金财务总账系统能够实现财务具有业务属性的辅助帐，并且辅助帐是多维度，通过业务驱动，自动记账，无需人工干预。多维辅助总账便于会计人员从业务视角多维度统计、审视财务账表，从而实现了财务与业务管理的一体化，实现业务视角下的财务管理。 业务中台系统、财务管理系统、多维总账系统 档案管理解决方案 按照国家档案局、住建部公积金业务档案管理标准要求，实现业务档案采集、归档、以及与标准档案的对接，实现业务系统与档案系统的一体化，同时融入了电子影像及多媒体等新技术。 档案管理系统 Baas失信惩戒系统解决方案 基于区块链技术，在同业公积金中心之间，将失信个体的关键信息，利用区块链可靠可信的安全机制，进行数据共享，为公积金中心提供了风险联合防控机制。 Baas失信惩戒系统和电子缴存证明 公积金自愿缴存方案 面向国家新市民政策，针对灵活就业人员建立缴存、提取、贷款等业务型解决方案，让灵活就业人员同样可以享受到公积金制度红利，系统对业务设计要求较高系统互联网易用性和性能要求较高。 业务中台系统、财务管理系统 贷款不见面线上面签解决方案 实现个人住房抵押贷款从申请、审批、面签、抵押、放款等诸多环节的线上办理，是数字化在公积金行业的重要创新应用。对数据共享、数据一致性、数据安全性、防篡改性要求较高，同时运用多项音视频流媒体等技术。 贷款线上面签系统、住房公积金核心业务系统、技术中台系统 个人信用消费贷款解决方案 缴存职工授权通过个人住房公积金的缴存记录和个人基本信息在商业银行获得消费贷款授信，既为银行提供了风控依据，也为缴存住房公积金的个人提供融资渠道。 住房公积金核心业务系统、业务中台系统 中小微企业经营贷款解决方案 小微企业可以通过住房公积金的缴存记录和留存的基本信息，在商业银行获得经营贷款的授信。既为银行提供经营贷款风控依据，也为企业提供可靠便捷融资渠道。 住房公积金核心业务系统、业务中台系统 住房租赁贷款解决方案 以支持租购并举为目标，为住房公积金缴存人提供租房贷款的解决方案。缴存人可以申请住房商业银行贷款，并可以通过公积金来偿还贷款。既解决缴存人的资金短缺问题，也能提高租房市场资金支付环节安全性、高效性，降低了贷款风险性。 住房公积金核心业务系统、业务中台系统、住房租赁金融服务平台 公积金贷款跨域通办解决方案 为应对人口在城市间流动性大的情况，该系统面向异地住房公积金中心，实现跨省市实现公积金贷款业务申请和办理，以及公积金贷款资金异地流转结算。满足缴存人异地购房及异地贷款难、繁、慢等问题，同时也促进公积金同业的业务往来和数据共享。 业务中台系统、多维总账系统 主要解决方案主要内容所使用的系统 图表4：公司的服务情况 稽核风控解决方案为客户业务合规管理提供解决方案。包括：稽核点配置管理、稽核事件下发管理、案例库的管理、自定义稽核事件管理、专项稽核事件稽核审计系统管理、稽核整改流程管理等。 决策支持与统计解决方案 为客户管理层提供国家基本业务统计报表。提供了业务运营、资金、风险等多方面数据分析、建模、预测分析的能力。 数据中台系统、智能决策与分析引擎平台、决策支持报表分析系统、BD大脑平台 智慧大屏可视化解决方案 以宏观监控与预警为目的，为客户提供一套专业化的结合运营、业务、资金、风险等多维度的综合可视化解决方案。 数据中台系统、智能决策与分析引擎平台、BD大脑平台 移动办公与管理解决方案 为客户提供了基于移动端的运维、业务审批、业务监控、资金监控、运营监控解决方案。 内部移动办公系统、移动信息政务办公系统 综合服务管理解决方案 对客户的服务渠道进行统一的管理、控制的解决方案。同时，提供后台人员可以针对服务质量、服务量级进行统计分析的工具。 网上营业厅系统、综合管理及服务云平台、智能终端系统 一体化智能运维解决方案 对客户IT系统运维，进行统一管理。包括：PaaS层监控与运维，CaaS层监控与运维，SaaS层应用系统监控与运维，专项业务的监控与运运维监控平台、企业级应用统一监控运维平台 维，运维解决方案库，运维人员权限管理和应急处理方案等。 “千人千面”智能推荐解决方案通过用户已有的交易历史、行为轨迹、个人基本信息等数据，为客户勾勒出特征画像，根据其画像特征和数据驱动模型赋能各个服务渠智能终端系统、网上营业厅系统、数据中台系统、BD大脑 单点登录解决方案 包括互联网端各渠道单点登录方式、安全要求、权限管理，互信认证机制，与其它政务机构及第三方等多方系统集成整合登录方案。综合管理及服务云平台、网上业务系统、交互式客户服务 平台 道端享受“千人千面”的个性化智能推荐服务。实现从“人找服务”到“服务找人”。平台 数据共享与服务治理解决方案可以实现公积金中心等政府部门、银行等单位的数据双向访问需求。包括数据访问的安全、权限、访问流量和流向、数据审计、数据服数据共享与服务管理平台、服务集成平台务的组装复用等功能。为未来跨区域、跨部门、跨层级数据共享及政务横向联网提供平台基础。 新媒体在线客服解决方案 提供了电话hot-line以外的在线人工座席、智能应答坐席系统，形式包括文本、图片、音频、视频等，并且应用的渠道包括微信、支付互联网媒体客服系统、新媒体客户服务平台 宝、自建网站、VTM机等。同时，包括了知识库、工单等客户服务解决方案套件。 预约叫号排队解决方案为客户提供互联网渠道端在线预约排队解决方案。包括：线上预约侧、客户后台管理侧、线下取号测三端应用。渠道可以覆盖到微信、综合管理及服务云平台、预约事件登记与管理平台、互联 交易引擎 是基本业务服务运行和调度的引擎，适用于所有行业的联机业务。具有业务服务调度的事前、中、后处理机制。常见于银行、住房公积技术中台系统、服务集成平台 金和证券行业信息化等领域，同时支持传统分层架构和微服务架构。 支付宝、自建网站、VTM机等渠道，并可与第三方厂商硬件进行适配集成。网在线业务交易系统 工作流引擎包括：基本流程调度、人机交互调度、角色组织机构权限管理、丰富流程调度策略等。适用所有具有人机交互或非人机交互的，具有工工作流平台、新一代可视化流程管理与定义平台作流程性质开发和运