青岛食品-“青食”品牌成长之路

作者： 吃个宵夜

发布于:2021-09-30 11:33 修改于:2021-09-30 11:36

雪球

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       $青岛食品(SZ001219)$   青岛食品股份有限公司(证券简称：青岛食品)首次公开发行不超过2220.00万股人民币普通股(以下简称“本次发行”)的申请已获中国证监会证监许可〔2021〕2383号文核准，本次发行不设老股转让。本次发行的股票拟在深交所主板上市。    

        发行人和保荐机构(主承销商) 中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“保荐机构(主承销商)”)根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、所处行业、可比公司、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为17.20元/股。按发行前总股本计算发行市盈率为17.24倍，按发行后总股本计算发行市盈率为22.99倍，发行人所属行业为食品制造业(分类代码：C14)。

       按本次发行价格17.20元/股计算，发行人预计募集资金38184.00万元，扣除发行费用2451.31万元后，预计募集资金净额为35732.69万元。

       本次网下发行申购日与网上申购日同为2021年9月30日(T日)。其中，网下申购时间为09:30至15:00，网上申购时间为09:15至11:30，13:00至15:00。

自左往右依次是 青岛食品董事会秘书张剑春、青岛食品董事长、总经理仲明、青岛食品董事、财务总监苏金红

         公司核心品牌“青食”自2010年起连续10年荣获山东省著名商标，2012年荣获中国驰名商标，公司于2018年及2021年均入围中国焙烤食品糖制品工业协会公布的“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”。

       公司前身青岛食品厂设立于1950年，距今已有71年的历史。青岛食品厂于1961年成功研制出溶水性强、易于消化的“青食”牌钙奶饼干，产品面世后获得婴幼儿和老年人的青睐。
经过多年发展，公司钙奶饼干已形成良好的口碑，积累了较为深厚的消费基础且拥有稳定的消费场景，特别在中老年人早餐和幼儿成长阶段受到消费者欢迎。

        手指饼干、动物饼干、薄脆饼干、夹心饼干……作为一种零食，如今饼干的品种花样越来越多，各种知名品牌层出不穷。但是，对青岛乃至整个山东省而言，有一个品牌的饼干却已然成为一种文化，深深地烙印在人们内心深处。对80后、90后来说，上学的早上，一杯牛奶、几片青食钙奶饼干是大多数家庭的标配，打开黄白条纹经典包装，掰下饼干一角，放入口中，且慢咀嚼，依靠津液将之软化，口中奶香四溢，仿佛一整天的能量都已补齐。带着满满的回忆，青岛至少有四代人，是吃青食钙奶饼干长大的。这句话并非为广告，而是事实。在青岛，家里的大大小小几乎都是吃钙奶饼干长大的。这也是不争的事实，究竟青食的前世今生如何影响了青岛的四代人呢？还要从它的源头开始说起。

▲青食钙奶饼干的老广告

青食公司创建于1950年。那时的青岛刚刚解放、百废待兴。为繁荣市场，青岛市供销合作联社沧口办事处招收了16名工人，在升平路46号成立青岛市联社沧口食品部，一个商业领域的传奇故事便由此开始。

         由于一开始并没有设备，只能在简陋的棚厦里用擀面杖、切菜刀等近乎原始的工具，开始了饼干、糕点等副食品的生产。1953年9月成立青岛市联社食品厂，1954年举厂搬迁至云南路127号。

        1959年至1961年，由于自然灾害，全国进入粮食短缺的“三年困难时期”。大人为了果腹“以瓜代菜”，出现了各种浮肿，史称“瓜菜代”。婴儿营养若是欠缺，佝偻病、小儿贫血就会增加。于是国家决定选择重点食品厂，研制以补钙为主、营养丰富、适用于哺育婴儿的儿童饼干，青食被选中担当此任。

▲六十年代的青岛饼干包装纸

       青食果然不负重望，在1961年成功研制出“青食”牌钙奶饼干，被列入“计划供应”的婴儿食品，由此开启了钙奶饼干的畅销之路。对1954年创产的婴儿饼干配方进行了技术和配方的革新，加入了富含钙质的骨粉。后在1961年改用葡萄糖酸钙取代骨粉。1965年，又加入了维生素。除青岛本地外从上世纪60年代起，来自全国各地的厂家慕名前来学习制作钙奶饼干工艺，特别是在计划经济年代，青岛食品厂还派出技术人员到内陆进行驻厂援建，在山东各地“克隆”了10多家钙奶饼干生产厂家。

▲图为青岛饼干经典的包装油纸

          1965年更名为青岛食品厂。然而上世纪70年代，受到“文革”影响，全国砂糖供应极其紧张，而砂糖是钙奶饼干的主要原材料之一。面对这种局面，青食宁肯改用其他商标生产低档饼干，也绝不偷梁换柱，让没有砂糖的钙奶饼干进入市场。

▲文革时期的青岛饼干包装纸，印有毛主席语录

        1999年，青食公司在城阳区仕园路选址，创建了青食工业园。2006年8月，留守云南路的公司行政业务部门整体迁至四流中支路2号，从此青食公司迈入全新发展阶段。

         目前，凭借创新、科技和资本的力量， 青岛食品股份有限公司正着力实现“三年再造一个青食”的跨越式发展。

        2018年以来，公司钙奶饼干产能利用率和产销率接近或超过100%。在钙奶饼干的基础上，公司进一步发展休闲饼干、花生酱等产品，多年来一直系国内著名休闲食品企业并在山东省内占有龙头地位。
         在销售端，公司构建起了以经销模式为主，直销模式、OEM模式为辅的多渠道销售网络。在经销模式中，公司甄选优质经销商，搭建起全面精细的经销网络；在直销模式中，公司与 家家悦  $家家悦(SH603708)$  、 利群股份  $利群股份(SH601366)$  等多家大型商超建立了长期稳固的合伙关系；除此之外，公司产品通过OEM和中性品牌等方式销往新西兰、日本、菲律宾等国家，成为公司多元化渠道的有益补充。全面的销售渠道是公司持续健康稳定发展的坚实基础。

          数据显示，2021年1-6月， 青岛食品的营业收入为19,668.69万元，净利润为3,417.39万元，扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为3,123.45万元。此次青岛食品拟向社会公开发行2,220万股A股，占发行后总股本的比例约为25%，本次发行完成后青岛食品的总股本将由6,655万股增至8,875万股，股本规模将有所增加。本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于智能化工厂改扩建项目、研发中心建设项目以及营销网络及信息化建设项目。
          青岛食品本次募投项目中，智能化工厂改扩建项目预计投资29,031.21万元，拟使用募集资金22,350.80万元，该项目主要包括新建智能仓储中心及新增4条饼干生产线，其中3条为钙奶饼干生产线，1条为休闲饼干生产线，全部达产后合计新增钙奶饼干产能21,840吨/年，休闲饼干产能6,240吨/年。在新增的3条钙奶饼干生产线中，2条将按照婴幼儿辅助食品生产线标准建设，建成后以生产婴幼儿辅食类钙奶饼干为主。
研发中心建设项目预计投资11,104.19万元，拟使用募集资金8,550.83万元，青岛食品将按照国家级技术中心的标准建设技术研发中心，主要用于新品研发、产品检测以及工艺流程优化等。
          营销网络及信息化建设项目预计投资6,276.86万元，拟使用募集资金4,831.06万元，青岛食品将在北京、郑州、沈阳、石家庄、西安、兰州、杭州、南京8个城市建设新的营销中心，加大多渠道营销宣传投入并配套升级信息化系统。据业内人士分析，随着募投项目的投产，能够提高公司产能，增强研发实力，拓宽营销能力，进一步提高企业综合竞争力、品牌影响力和市场份额。同时，公司的净资产将大幅度提升，资产负债率会有较大幅度下降，自有的资金实力和偿债能力将得到有效提升。