题材-特高压

作者： 多多每日实盘

发布于:2023-02-27 22:41

雪球

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一、特高压分类和区别

    特高压分两种，直流和交流，交流是指1000kv以上的交流输电线路，直流是指800kv及以上的直流输电线路，交流主要构成电网的毛细血管，线路上设置有多个变电站，直流相当于大动脉，主要用于远距离输电和异步联网。以前直流的作用是把煤电，水电等发电集中的地方的电量往缺电的地方运输，以后直流的作用是把风光大基地的电往缺电的地方运输。解决大基地消纳问题和深远海送回问题。截止22年，我国已有电网20直，17交，十四五规划是24交14直。但是直流的资金投资远高于交流。22年主网招标了变压器和组合电器的规模翻倍，今年的交流电业绩会慢慢兑现。

二、特高压的核心投资环节

    直流设备的价值量主要在换流变、换流阀、组合电器、电容器、直流控保系统

    交流设备的价值量主要在组合电器、变压器、电抗器（图中的gis就是组合电器）

三、投资特高压原因

    因为特高压解决的是大基地和海风的接纳问题，而国家能源体系是需要往新能源转变的，所以往后每年都会有比较大的规划线路来解决电力外送问题，大基地每年的规划都在100GW 的规模，能源局明确规定25年之前大基地二期的也要全部并网，大基地建设是以百分之五十以上的电力需要外送建设的，外送规模超过100gw，平均每12gw需要一根直流，再加上已经核准的5跟线路，未来三年大约有超过10条线路需要并网，而以往每年大概一条直流，这里面的价值量每年是三四倍的增长，只要新能源转型还没结束，电网的负荷能力还不够就需要电网建设消纳，而我国三期大基地也已经在规划，海风各省规划超过400gw，特高压的存在性就更加重要。22年三月份，电网外送通道的接纳大基地二期的直流为10条，缺口为4条，未来会有更多的项目上马，所以未来三年左右会是特高压业绩爆发的高发期，现在还只是一个开端。