Peter投资
03-03 09:46
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谷歌的业绩其实非常好啊，预估今年也会非常好。 只是AI的出现影响了谷歌的估值，这个只能时间来证明了。 就像去年chatgpt出来的时候，大家觉得bing 会吊打谷歌搜索，实际一年后发现大家还是用谷歌搜索，很少用bing。低估了谷歌的护城河。
谷歌2023Q4财报分析（下篇）
作者： 樱木的自由之路
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今天跟大家分享下我对谷歌2024年的一些看法，主要围绕着谷歌几个盈利的大板块（搜索相关，油管，云服务，AI相关）
第一， 谷歌搜索，从财报中不难看出，搜索相关的业务依然是营收最大的来源，下图是最近5年搜索引擎的份额数据，整体上看谷歌依然能维持到92%左右的份额，AI的来临并没有给Bing做出额外的增量，这个数据我会持续关注，当谷歌掉到90%以下，Bing涨到5%，会第一时间和大家分享。
第二，油管业务，既然财报单独把油管的业务拿出来了，那我们也看下相关的数据，下图是youtube的订阅服务带来的营收，可以看到年环比的增量是在明显下降的，这个也符合认知，后续我会关注这部分业务的利润率，如果利润率能有明显的提升，就还不错。另外随着短视频的兴起，油管的会员收入可能会下降，即便他也推出了shorts，但无法抵挡TT的冲击。
第三， 谷歌云服务，这一部分的业务是让我兴奋的部分，因为谷歌云2023年实现了全年盈利，且从下图来看，谷歌云的市占率是在稳中有升的状态，非常期待这部分在2024年的表现。
最后总结下， 谷歌是一只慢跑中的大象，依旧是一家非常好的公司，只不过因为AI的出现，他变的没有那么好，不过也不用那么悲观，没有哪家公司的成长过程中没有阻碍，希望谷歌好好的。 $谷歌C(GOOG)$ $AMD(AMD)$ $英伟达(NVDA)$